Beursbox.nl Beurs Artikelen

De Nederlandse staatschuld zal in 2011 oplopen tot 338 miljard euro. Deze staatschuld bestaat uit staatsobligaties uitgegeven aan onder andere banken, verzekeraars, pensioenfondsen, beleggers en bedrijven. Ze bestaat ook deels uit schuldbewijzen die zijn uitgegeven aan De Nederlandsche Bank, die daarvoor Euro's verzonnen heeft. Immers was er anders geen mogelijkheid de euro's te verkrijgen waarmee Wouter Bos de banken 'gered' heeft. Voor dat geld zijn namelijk geen officiële leningen uitgeschreven. In Amerika noemen ze dat Quantitative Easing (QE).
Het houdt in dat de geldhoeveelheid simpelweg verhoogd wordt omdat andere methoden, zoals rente niet meer werken omdat de rente al bijna op nul staat.
Het is eigenlijk geen geld drukken meer, omdat er geen fysiek geld aan te pas komt. Er wordt simpelweg een getal op een rekening van de Centrale Bank bijgeschreven. Dat geld wordt elektronisch overgeboekt naar commerciële banken en daarmee in de boeken gebracht.
Uiteindelijk zal deze werkwijze tot inflatie en misschien zelfs hyperinflatie leiden. Dat kan echter vrij lang duren omdat dit geld maar langzaam in de economie gebracht wordt. De banken zelf zien namelijk ook dat de economie kwetsbaar is en durven dit nieuwe geld niet zo maar in de economie te brengen uit angst dat ook dit geld verloren zal gaan in te riskante economische activiteiten.
Het rente beleid van de overheid via de Centrale Bank is van groot belang, omdat een te lage rente ook speculatie in de hand kan werken en luchtbellen kan creëren.
Voor meer informatie over mijn rente visie verwijs ik u graag naar mijn nieuwe E-boek: De Wereld Volgens Tom http://www.beursaccent.nl/dewereldvolgenstom.html

Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl

Labels: banken, beursaccent, Europese Rente, geld, geldhoveelheid, qe

Als Amerika in de aankomende twee maanden niet in een spiraal van toenemende druk op de huizenmarkt, steeds meer verliezen op hypotheken en letterlijk miljoenen huis uitzettingen terecht wil komen is het noodzakelijk dat de FED als een gek de rente met minstens 2 en misschien wel 4% laat dalen.
Eigenlijk is het te gek voor woorden, want Amerikaanse consumenten profiteren dan WEER van het feit dat ze straffeloos leningen kunnen aangaan, maar het is dat, of een complete ineenstorting van de huizenmarkt en de faillissementen van mogelijk zelfs de helft van de commerciële banken.
Wat is het feit?
In Amerika hebben heel veel huizenbezitters een kortlopende hypotheek genomen, die ze recht gaf op 'gratis' twee of drie jaar aanhouden en pas daarna zou er rente geheven gaan worden.
Gratis geld dus, waarbij heel veel Amerikanen dachten zo slim te zijn om zich 'uit de schulden te lenen'. Immers zouden ze na die twee of drie jaar de hypotheek simpelweg vervangen door een volgende hypotheek, nog iets hoger, maar weer met twee jaar geen rente. Met een stijgende huizenprijs liet je feitelijk de boete in de nieuwe hypotheek opnemen, want je huis was toch meer waard geworden.
Alleen... Het gaat niet meer op. De huizenprijzen gingen niet meer omhoog, heel veel huizenbezitters moeten nu de hypotheek gaan betalen, of hun huis uit.
Daarbij praten we niet over een paar tienduizend, niet over een paar honderdduizend, maar over enkele miljoenen consumenten die zich al jaren 'uit de schulden lenen' en nu vol geraakt gaan worden. Dit gaat niet alleen de huizenmarkt treffen, maar ook de auto industrie, de luchtvaart, de vakantie-industrie. Miljoenen Amerikanen komen met de huidige rentestand vanaf oktober van dit jaar echt massaal in de problemen.
De enige oplossing is om de rente zo ver te laten dalen, dat ze het nog net wel kunnen redden.
Uiteraard is het daarbij noodzakelijk dat in de toekomst de 'vrije' markt ook producten gaat leveren die serieus zijn. Deze financiële zelfmoord die Amerikanen zichzelf aandoen, is volledig ontstaan met de hulp van de Amerikaanse financiële sector. Men heeft als hypotheekverstrekker totaal geen verantwoordelijkheidsgevoel en de sector heeft totaal niet het idee dat consument tegen zichzelf beschermd moet worden. Ik ben van dat laatste ook geen voorstander, maar het mag toch iedereen duidelijk zijn dat je je niet onbeperkt uit de schulden kunt lenen. Iedereen wist dat een enkele dip in de huizenmarkt, net op het moment dat er een hausse aan hypotheek verlengingen zou zijn, op een ramp zou uitlopen. Toch bleven ze maar die bonus leningen verstrekken en zitten we nu al bijna op de blaren.
De ramp van miljoenen Amerikanen in zware financiële problemen loert nu om de hoek. Het is een geluk dat de FED nog enige ruimte tot rente verlagingen heeft. Wat dat betreft deed Greenspan het zo slecht nog niet, al is in zijn tijd heel dit feest begonnen

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: banken, Europese Rente, fed, huizenmarkt, hypotheek

Het is niet meer van deze tijd, maar gisteren waren de problemen in de markt zo groot, dat de ECB besloot om 95 miljard euro tegen slechts 4% rente de markt in te gooien.
De reden voor deze actie was het feit dat BNP Paribas (de tweede bank van Europa) drie van haar fondsen op slot heeft gedaan omdat ze niet meer kon vaststellen welke waarde deze drie fondsen nog vertegenwoordigen.
Anders gezegd, of deze drie fondsen nog wel wat waard zijn...
Het vertrouwen in heel het financiële stelsel is daarmee zwaar aangetast en dat maakte dan dat geld ineens heel slecht bereikbaar wordt. De partijen die het hebben, houden de hand op de knip of willen een veel hogere rentevergoeding, terwijl degenen die dachten rijk te zijn, nu met het probleem rondlopen dat ze mogelijk ook waardeloze leningen in bezig hebben en dus de kans lopen helemaal niet meer zo rijk te zijn. Door de zo ontstane krapte in de geldmarkt kunnen er extreme reacties ontstaan, waaronder een rente die omhoog vliegt. De ECB maakte dus miljarden beschikbaar tegen een lage rente, om te voorkomen dat de markt ineens 'droog' zou komen te staan en de rente vervolgens door het plafond zou vliegen. De daggeldrente steeg in Europa tot het hoogste peil in zes jaar, namelijk 4,7%.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: ecb bnp paribas, Europese Rente, geldmarkt, leningen

Analisten hebben de verwachting dat de Engelse Centrale Bank de rente vandaag zal verhogen. Dit is ongunstig voor de obligatiemarkt, want daarmee worden bestaande obligaties minder waard. Immers, als u nu een 4% rente krijgt op een obligatie, dan zal die obligatie minder gewild worden als er ook obligaties worden uitgegeven met 4,5% rente.
De Europese Centrale Bank zal volgende analisten de hele zomer geen renteaanpassing doen. Op het continent dus in principe rust in de obligatiemarkt.
Overigens heeft een belegger niet veel te maken met de obligatiemarkt als de intentie is om de obligatie aan te houden totdat deze weer afgelost wordt. Feit is echter dat veel beleggers handelen in obligaties en daarbij, net als bij aandelen gewoon koersrisico lopen. Een dalende rente maakt bestaande obligaties interessanter en als handelaar kan je op zo'n moment een winst op de door jou aangehouden obligaties realiseren.
Dat obligaties daarmee soms ook heel gevaarlijk zijn mag blijken uit het feit dat er jaren zijn geweest waarbij obligatie beleggers 15% aan waarde verloren. Ze zijn gelukkig nie ttalrijk, maar ook obligatiebeleggen gaat gepaard met flinke risico's, behalve... als de belegger wacht tot uitkering op de obligaties.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: analisten, ECB, Europese Rente, obligaties, rente aanpassing