woensdag, maart 26, 2008
Derivaten bom
Collega Maarten Verheyen van www.groeilanden.nl heeft gisteren een mooi artikel geschreven over de enorme derivatenbom die bij verschillende wereldwijd opererende banken in de kluizen ligt. Een ontluisterend verhaal en de enige reden dat heel het financieel bestel nog niet in elkaar is geklapt, is het feit dat we met zijn allen het vertrouwen nog niet kwijt zijn.
Maarten heeft gelijk met zijn artikel, maar ik wil er bij aantekenen dat de soep niet zo heet gegeten wordt als dat deze wordt opgediend. Een deel van die derivaten betreft namelijk ook de afdekkingen die boeren doen op hun volgende oogst en die mijnen doen op hun komende jaarproductie.
Die derivatenpositie die ze in bezit hebben is dus niet 100% lucht. Ook is niet alles subprime wat er in de kluizen ligt, al mag wel getwijfeld worden over de waarderinggrondslagen die de ratingsbureaus gebruikt hebben.
Het is zonder enige twijfel zo, dat hier een enorm probleem ligt, dat binnen de perken gehouden moet gaan worden. Helaas is weer gebleken dat 'de markt' op zichzelf niet te vertrouwen is. De zelfregulering waar veel liberalen altijd op hopen, die bestaat niet. De realiteit is dat de huidige CEO's alleen maar gaan voor eigen gewin en korte termijn gewin voor het bedrijf waar ze hooguit een paar jaar zullen werken. Verder zijn ze gewoon niet op de hoogte van de risico's die hun bedrijf neemt. Ze komen ergens werken maar begrijpen de basis van de handel niet eens. De banken hebben dus massaal buitenproportionele risico's genomen en de realiteit is dat er nu een derivatenbom in de kluizen ligt. Een bom die kan afgaan als de markt er ineens niet meer in wil geloven dat deze posities nog glad te strijken zijn.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: derivaten, handel, maarten verheyen
maandag, juni 18, 2007
Trading services
Als een beurstrend overduidelijk is, dan is het makkelijk voor tradingservices. Immers, volg de trend en verder niet nadenken. De laatste trade in de trend wordt een jammerlijke bedoeling, maar alles onderweg gaat prachtige winsten opleveren.
Dat is tenminste, als een service de trend ook echt gaat bespelen.
Vrijdag kregen we ook verschillende mailtjes binnen van klanten van een service die de huidige opwaartse trend niet erkend.
Een service die dus bij iedere vier punten verlies voor de AEX direct vol short gaat en vervolgens bij de volgende stijging van tien punten helemaal uit de markt gedrukt wordt.
Twee van de abonnees van die service zijn naar eigen zeggen hun te beleggen geld nu volledig kwijt.
De service draait ondertussen gewoon door. Die werkt met virtueel geld en kan na een volledige wegvaging van de portefeuille gewoon weer opnieuw met een nieuwe virtuele portefeuille beginnen.
Ook hier geldt dat de particuliere belegger, in dit geval samen met de service verlener, aan het gokken is geslagen en in feite alles of niets spelletjes doet.
ook hier raad ik aan om deze weg niet te bewandelen en met meer structuur voor kwaliteit te gaan. Ook als alleen derivaten gebruikt worden. De schrijver blijft en 'the trend is your friend'. Immers, de beurs heeft altijd gelijk. Eigenwijs tegen de trend in blijven gaan is het laatste dat je moet doen.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: beurstrend, carry trades, derivaten, portefeuille, tradingservice, trend
woensdag, mei 30, 2007
Regel 1, niet verliezen
Deze regel is beroemd gemaakt door Warren Buffett. Echter, hoe kunt u er vrijwel zeker van zijn dat u als belegger niet gaat verliezen?
Onze ervaringen als particuliere beleggers zijn namelijk dat wel allemaal onze zeperds wel gehad hebben en die hebben heel veel geld gekost.
Eigenlijk weten we wel waaraan het ligt. We kochten aandelen van bedrijven die nog nooit winst maakten, we gingen in derivaten waarbij we de inleg verloren en als we al een beleggingssysteem hadden, dan hielden we ons er niet aan.
Waarschijnlijk is vrijwel de enige mogelijkheid om te beleggen en niet te verliezen om alleen te beleggen in aandelen van bedrijven die structureel winstgevend zijn, hun markt domineren en niet te hoog gewaardeerd zijn.
Duh...
Dat hebben we al zo vaak gehoord!
Ja, dat klopt en nog altijd horen en zien we alleen de echt succesvolle beleggers zoals Warren Buffett en nu ook belegger Phil Town die van 1000 dollar in vijf jaar een miljoen dollar wist te maken hetzelfde zeggen. Blijkbaar zit er een kern van waarheid in.
Zowel de Global Energy Newsletter als Topaandelen.com hebben als uitgangspunt ook deze kwaliteitsuitgangspunten.
Dat hoeft niet binnen enkele weken rendement op te leveren, maar het is vrijwel onmogelijk dat bij vasthouden aan deze strategie op termijn verloren wordt.
Daarmee wordt voldaan aan regel 1 van succesvol beleggen... Niet verliezen.
Labels: belegger, derivaten, succesvolle beleggers, warren buffett, winstgevend
