dinsdag, augustus 22, 2006
Turbo Nikkei prijsvorming
Recent zagen we de Turbo Long Nikkei 225 een percentage van 0,3% stijgen, terwijl de Nikkei op die dag met 1,6% gestegen was.
Een dag later daalde de Nikkei 0,3% maar steeg de Turbo long bijna 5%.
Dit is een prijsvorming die onverklaarbaar lijkt.
Ik heb daarom de ABNAMRO eens gebeld met de vraag hoe of deze opmerkelijke prijsvorming tot stand kan komen.
Het antwoord van ABNAMRO verklaard veel, helaas niet alles.
Belangrijk bij de Turbo op de Nikkei is, dat deze NIET op de Nikkei afgestemd wordt, maar op de futures.
Wilt u dus tijdens beursuren in Europa handelen in de Turbo, dan moet u de Futures erbij pakken.
De richtkoers voor de Turbo wordt door ABNAMRO op hun site gepubliceerd. www.abnamromarkets.nl
Dit alles houdt dus in dat deze Turbo dus vrijwel niets met de Nikkei 225 zelf van doen heeft. De prijsvorming komt alleen tot stand op momenten dat de Nikkei gesloten is en op basis van Futures. Of het daarmee een goed middel is om Japan te volgen is daarmee ook de vraag. De futures komen namelijk in beweging door de handel en wandel van Europese en Amerikaanse beleggers. Die bepalen daarmee de koers van de Turbo. De Nikkei is daarbij slechts een soort theoretische waardeindicator geworden die echt los staat van de dag tot dag en intraday koersvorming.
Ik ga zelf op zoek naar een beter middel om de echte Nikkei index te volgen. Met de Turbo's blijk ik via een omweg uiteindelijk nog gewoon op het Europese en Amerikaanse beurssentiment te beleggen. Dat wil ik niet, want de Japanse beurs bewees de laatste jaren dat ze ook los van Amerika kan bewegen.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
